Actualización #urgente del #mercado: caída de los precios del #petróleo

 

El precio del petróleo cayó en territorio negativo hace solo unos días. Descubra por qué sucedió y cómo prepararse para las consecuencias.

Este es un blog muy diferente al que suelo escribir. El propósito de este blog es proporcionar la educación y los datos que necesita para navegar en este mundo caótico en este momento. Es posible que haya notado la palabra "Urgente" en el título. ¡Eso es porque este blog es sobre AHORA MISMO! Esto es sobre el presente y si estás en los mercados, o estás interesado en aprovechar el colapso del petróleo mientras escribo esto, ¡entonces este blog es URGENTE!

 

Como sabrán, me encanta invertir en petróleo. Invierto en muchos pozos petroleros, no solo por el flujo de caja sino también por los incentivos fiscales. Sin embargo, la mayoría de las personas invierten en petróleo a través de un canal diferente llamado mercado de valores. Por esa razón, le pedí a Andy Tanner, mi asesor de acciones de Rich Dad, que co-escribiera esto conmigo para que podamos ayudar a tanta gente como sea posible en este momento.

 

 

 

Si ha visto el mercado en los últimos días, ha visto caer el precio del petróleo y caer a mínimos históricos. Para la mayoría de los inversores, este parece ser un momento increíble para comprar y matar.

 

Pero cuando comenzamos nuestra diligencia debida e investigamos la situación para descubrir cómo podríamos aprovecharla, vimos algunos factores alarmantes. En lugar de una victoria fácil, esta configuración de petróleo comienza a parecerse a una trampa peligrosa.

 

¿Qué está pasando con los precios del petróleo?

Antes de profundizar demasiado, demasiado rápido, comencemos con dos declaraciones muy simples.

 

Primero, la codicia no es una razón para comprar algo y, en segundo lugar, el pánico no es una razón para vender algo.

 

Dicho de otra manera, no intercambies cosas que no entiendes.

 

Si no sabe nada sobre el petróleo, ni sobre el comercio de futuros o ETF, es mejor que se eduque antes de comenzar a comprar petróleo. El hecho de que el petróleo sea increíblemente barato no significa que ahora sea el momento de comprar. Hacerlo es una receta para el desastre. No te metas con cosas que no entiendes.

 

La mejor oportunidad es destruida por un inversor en camas. Del mismo modo, una mala oportunidad se vuelve rentable con un gran inversor.

 

Así que vamos a obtener un poco de conocimiento para poder determinar si deberíamos invertir en petróleo en este momento y, de ser así, qué estrategia deberíamos estar usando.

 

Las acciones son simplemente propiedad de una empresa.

Bond es la abreviatura de bonos. Es un contrato que se obliga el uno al otro. Si compra un bono de los Estados Unidos, está prestando dinero al gobierno de los Estados Unidos. El gobierno de los Estados Unidos está obligado a reembolsarle en un momento acordado en el futuro.

 

Una opción es un acuerdo en el que tiene la opción de comprar o no comprar en el futuro. Es una promesa permitirle comprar a un precio predeterminado por un tiempo predeterminado.

 

Un futuro es casi como una opción, excepto que aquí debe comprar al precio predeterminado en el momento predeterminado. No hay una opción para comprar.

 

Por ejemplo, digamos que Gary es un agricultor de maíz y usted es el CEO de Kellogg's. Gary quiere venderte su maíz por cereal. ¿No sería genial si Gary pudiera cultivar su maíz sabiendo que siempre lo compraría? ¿Y no sería genial si no tuviera que encontrar nuevos productores de maíz cada vez que necesitara maíz? Por supuesto que sí. Es por eso que hacemos un acuerdo entre usted y Gary.

 

Al aceptar el contrato de futuros, ambas partes obtienen la ventaja de compensar la fluctuación de precios. Le cobrarás un poco menos a Gary por su maíz porque tienes la tranquilidad de saber que puedes deshacerte de todo. Sin desperdicio. Es posible que pague un poco más por el maíz sabiendo que el precio en el futuro no se disparará.

 

Así que hacemos un plan que les brinda estabilidad a usted y a Gary.

 

Ahora, has prometido comprar el maíz de Gary. Debe recibir la entrega en la fecha futura acordada. Y Gary debe vender su maíz en esa fecha futura por el precio acordado.

 

Por eso se llaman contratos de futuros.

 

Simple hasta ahora, pero aquí es donde puede ser complicado.

 

 

 

Precios del petróleo y futuros del petróleo

Hay un mercado donde las personas intercambiarán estos futuros. Usted prometió comprar el maíz de Gary, pero también puede vender la promesa a otra persona.

 

Básicamente, a medida que el precio del maíz fluctúa, se podría decir, bueno, hice una promesa de comprarle maíz a Gary, pero voy a vender esa promesa a otra persona, y ellos pagarán el maíz y aceptarán la entrega.

 

Aquí está el problema con el comercio de productos básicos como el maíz o el petróleo. Tienes que guardarlo. El aceite es tóxico, huele mal, es inflamable. No dura para siempre. Puede ir mal.

 

Por eso, a muchas personas les gustaría poder participar en la inversión del petróleo. Quieren especular y apostar en un esfuerzo por obtener ganancias, pero no quieren poseer petróleo.

 

¿Qué sucede si prometiste comprar petróleo pero no tienes dónde almacenarlo? Todos tus tanques están llenos. Para empeorar las cosas, el consumo de petróleo se ha reducido debido al Coronavirus y al cierre de la economía mundial. Ni siquiera puede deshacerse de lo que tiene y menos aún lo que ha prometido en el futuro.

 

Ahora agreguemos más gas (juego de palabras) al fuego.

 

Rusia y el Medio Oriente entran en una guerra de suministro. Ambos comienzan a bombear tanto petróleo que reducen el precio y, con suerte, todos sus competidores cierran. Digamos que su plan funciona. Hicieron que los precios del petróleo fueran tan baratos que Estados Unidos dejó de fracturar (lo cual es muy costoso) debido a los precios del petróleo suprimidos establecidos por Rusia y Oriente Medio.

 

Con eso en mente, necesitamos entender cómo los ETF se ajustan a todo.

 

ETF y el accidente petrolero de 2020

ET. significa fondo cotizado en bolsa. El comercio es la palabra clave. Los ETF están diseñados para el comercio. No están diseñados para comprar y mantener. Puede invertir en ellos, pero debe tener cuidado debido a cómo funcionan.

 

Por ejemplo, supongamos que posee un ETF de oro. ¿Adivina qué? No tienes oro. No es como una acción donde usted es dueño de parte de la empresa. En lugar de poseer una pieza de oro, usted posee una pequeña pieza de una empresa que posee algo de oro. Nunca verás el oro. Ni siquiera tienes un pedazo de ella.

 

Esto nos lleva al petróleo ETF llamado USO. La USO no compra petróleo. Compran contratos de futuros de petróleo. Esto es muy importante.

 

USO promete comprar y aceptar la entrega de petróleo. En este momento hay demasiado petróleo. La USO no tiene lugar para almacenar el petróleo que prometieron comprar.

 

¿Cómo pueden ser negativos los precios del petróleo?

Este blog se escribió el 21 de abril de 1010. Ayer, hubo una dinámica realmente extraña en la que los precios del petróleo fueron negativos. Básicamente, la USO no podía recibir el petróleo, por lo que bajaron el precio en un intento de encontrar a alguien que les quitara el petróleo. Pero nadie lo quiere. Entonces el precio del petróleo cayó por un precipicio.

 

A estas alturas, estoy seguro de que comprende que tenemos un problema básico de oferta y demanda. El mundo tiene demasiada oferta y poca demanda. Por qué no?

 

Las aerolíneas no vuelan. Las estaciones de autobuses están cerradas. La gente no conduce.

 

Todas esas actividades que normalmente tienen una demanda de petróleo y necesitan entrega de petróleo de repente dicen que no lo quieren. No quieren aceptar la entrega del petróleo.

 

Entonces, aquellos que poseen los contratos de futuros (como la USO) están en pánico y dicen que si no lo vendemos, nos lo entregarán . Los contratos de repente se volvieron negativos porque tuvieron que pagarle a otra persona para que aceptara la entrega del petróleo. Literalmente tuvieron que pagar para que alguien más aceptara la entrega.

 

¿Qué hace la empresa con demasiado petróleo? Recuerde, no pueden tirarlo, quemarlo o destruirlo. Pero tampoco pueden dejar de producirlo. No se puede simplemente apagar una bomba de aceite en el Golfo de México. Nunca lo comenzarás de nuevo. Entonces, los productores de petróleo tienen que comenzar a pagarle a la gente para que les quite el petróleo. Y así, estas compañías petroleras, en muchos casos, pueden ir a la quiebra.

 

Revise lo que significan los precios negativos del petróleo

Así que revisemos esto nuevamente. Tenemos un tipo que promete comprar y recibir petróleo. Pero el mundo cambió repentinamente y ahora no hay consumo (demanda) y mucha oferta. Hizo su promesa de futuro hace mucho tiempo. Estaba planeando un mundo diferente al que vivimos ahora.

 

Pensó que el mundo estaría usando el petróleo que prometió comprar. Pero el mundo cambió y, a medida que las cosas empeoraron y empeoraron, se hizo evidente que el mundo no se normaliza lo suficientemente rápido. Y entonces han estado vendiendo y vendiendo y vendiendo.

 

La buena noticia es que es un problema a muy corto plazo. En este momento tenemos millones de barriles de petróleo por ahí. Pero el consumo a corto plazo es tan bajo que no hay demanda mientras haya una oferta abundante.

 

Esa es la base de todos los problemas en el mercado petrolero en este momento. Entonces, si está pensando, compre las acciones de la compañía petrolera mientras estén tan bajas, entonces debe darse cuenta de que existe la posibilidad de que quiebren pronto y se quede sin nada.

 

O tal vez desee comprar el ETF de USO ahora mientras esté bajo. Bueno, ¿cuándo va a volver? ¿Cuándo va a coincidir la demanda con la oferta?

 

¿Cuánto tiempo hasta que la gente comience a volar de nuevo? Puede ser pronto, pero también es posible que el mundo esté aprendiendo a realizar reuniones de negocios usando Skype y Zoom en lugar de tomarse el tiempo y los gastos de volar para reunirse cara a cara. ¿Las personas van a trabajar como solían hacerlo con viajes diarios de 90 minutos o han aprendido a hacer negocios desde casa y a salvarse del largo y costoso viaje?

 

La lección que quiero conducir a casa es no saltar a una inversión sin pensar en estas cosas. El petróleo puede estar a la venta en este momento, pero también podría ser la nueva norma.

 

Si te sientes frustrado, no te sientas mal. No se supone que invertir sea fácil. Cuando inviertes estás ganando tu dinero. No es un regalo Es el desafío lo que lo hace divertido y gratificante.